日米株価分析ブログ過去記事

  アメリカの経済指標の解説 簡易版となります 下記の資料はフィスコの速報ニュースとなりますが、中古住宅の販売制約指数が市場予想を上回り底打ちして来ました 昨日発表された新築住宅販売件数に続いての底打ちとなっていて、やはり住宅ローン金利の急低下により住宅販売は底打ちし増加に転じて来ました 住宅販売が底打ちして来ると経済が好調なままで利上げが停止となり利下げとなって来るので理想的な状態となっています 非常に良いニュースとなりました 速報】米・12月中古住宅販売成約指数は予想を上回り＋2.5％ 　日本時間28日午前0時に発表された米・12月中古住宅販売成約指数は予想を上回り、前月比＋2.5％となった。 【経済指標】 ・米・12月中古住宅販売成約指数：前月比＋2.5％（予想：-1.0％、11月：-2.6％←-4.0％） Powered by フィスコ

  今日の日経平均の終値から 割高となっているのか？ それとも 割安となっているのか？ これを金融理論の基本となる理論から理論値を簡易的に検証し分析して行きます 今日の日経平均は２万７３８２円 予想EPSは２１２２.６８円 PERは１２.９倍 現時点の金利は０.４７７% となっています 昨年の利上げ前のPERは１２.５倍～１３倍 益回りは １÷１２.５倍＝８% １÷１３倍＝７.６９% となります 利上げ前の金利は０.２５%なので０.４７７%にまで０.２２７%の上昇 となります 益回りは ８%+０.２２７%＝８.２２７% ７.６９%+０.２２７%＝７.９１７% となります PERは １÷８.２２７%＝１２.１６倍 １÷７.９１７%＝１２.６３倍 となるので割高の目安となる１２.６３倍よりも０.２７倍高い水準となります 今日の予想EPSは２１２２.６８円となるので ２１２２.６８円×０.２７倍＝５７３.１２円 ５７３.１２円が割高の目安となります やはり予想EPSが下落傾向となっていて、つまりは企業業績の下方修正となって来ているのに株価は上昇傾向となっているので徐々に割高となって来ています アメリカ市場が強いので日本市場も強いのだとは思いますが、それにしても予想EPSが下落傾向となっている状態での株価上昇となっているので下落リスクが高まっていると感じます

  NISAが新たな制度へと生まれ変わります 投資枠が広がり毎月の積立投資で億り人が可能となりました そこで毎月の積立投資で億り人が可能となるシミュレーションをしてみました 勿論、投資なので確実ということは無く、あくまで可能性としてのシミュレーションとはなりますが、過去の実績から可能となる資産形成のシミュレーションとなるので参考にはなると思います ここから先は有料記事となります NISAが新たな制度として生まれ変わり、投資枠が１８００万円にまで拡大し、恒久非課税となることから毎月、 ５万円ずつ３０年間で合計１８００万円の積立投資が可能となり、１８００万円の積立投資全てが恒久非課税となります 毎月、５万円ずつ３０年間積立投資し合計で１８００万円をS&P500に積立投資した場合、億り人が可能となります S&P500は過去６５年の平均運用利回りが１０%を超えることから１０%の運用利回りが期待出来ます 勿論、投資なので必ずという訳では無く、実際には達しない可能性もありますが、投資とは基本的に過去の利回りが先々も続くことを前提として資産形成の目安とすることから、S&P500の過去の１０%の利回りを前提として毎月５万円の積立投資による資産形成を考えてみます ６年後 ４９０.６万円(元本３６０万円、運用利回り１３０.６万円) ９年後 ８７０.３万円(元本５４０万円、運用利回り３３０.３万円) １２年後 １３８２.２万円(元本７２０万円、運用利回り６６２.２万円) １５年後 ２０７２.４万円(元本９００万円、運用利回り１１７２.４万円) １８年後 ３００２.８万円(元本１０８０万円、運用利回り１９２２.８万円) ２１年後 ４２５７.３万円(元本１２６０万円、運用利回り２９９７.３万円) ２４年後 ５９４８.５万円(元本１４４０万円、運用利回り４５０８.５万円) ２７年後８２２８.５万円(元本１６２０万円、運用利回り６６０８.５万円) ３０年後 １億１３０２.４万円(元本１８００万円、運用利回り９５０２.４万円) と、このような結果となり、新たなNISAで恒久非課税の最大となる１８００万円の投資枠を毎月、５万円ずつ３０年間、S&P500に積立投資して行くと億り人が可能となり、恒久非課税での億り人が可能となるのです 毎月、５万円ずつ３０年間、S&

  アメリカ経済やアメリカ市場の課題であり、アメリカ経済がリセッション入りして行くのかを分析し予想する上で最も重要となる経済指標を検証し分析して予想して行きます この経済指標を見ていかないと、そして分析していかないとアメリカ経済やアメリカ市場の先行きは全く予想出来ないと言えるくらい極めて重要な経済指標となります と、何時ものように講談師のような出だしから始めています 神田伯山のように前ふりが長く、 それではお時間のようなので と、話がいきなり終わることは無く、重要な経済指標の検証と分析はしっかりとさせて頂きます 私は昨年、日本の為替市場では年前半までに一ドル１２５円～１３０円、年末までには一ドル１３０円～１５０円という予想を的中させました 日本のCPIは一昨年から来年後半、つまり昨年ですが、年後半には３%を超えて４%に近づくという予想も的中しました 日銀がヘッジファンドに追い込まれて利上げに追い込まれるとも一昨年から予想して来ましたが的中となりました 昨年７月にはアメリカ経済は年後半に経済成長が再加速となって行くと予想し７月～９月期は３.２%の経済成長となり１０月～１２月期にも２.９%の経済成長となり、やはり私の予想は的中となりました また昨年３月にウクライナ危機で原油価格が暴騰し一バレル１２５ドルまで上昇していた時に需給バランスには変化は無いことから、原油価格は暴落しウクライナ危機前の一バレル７０ドル～８０ドルくらいまで暴落するとの予想も的中となりました アメリカの物価は急激に低下し利上げは急停止となり利下げへと転じて来ると昨年７月から分析して予想して来ましたが、物価急低下と利上げ急停止までは既に的中が目前となっています アメリカ経済はリセッション入りすることはあり得ないと一昨年から一貫して言い続けて来ましたが、実際にリセッション入りはせず足元のアメリカ経済は潜在成長率の２%を大きく超える経済成長が２四半期も続いておりリセッションとは無縁となっています どれもこれもデータを客観的で公平に検証して分析して来た結果であり、言葉だけは偏りなく客観的で公平などと主張していながら極端に偏った見方と主張を展開して予想を外し続けるようなデタラメな人とは違い、しっかりと実際に予想を的中させて来ました 投資の世界で最も重要なのは結果です 言葉だけは偏りなく客観的で公平などと主張した